【培訓對象】
相關需求者

【培訓收益】
掌握宏觀分析的基礎知識，能理解宏觀政策的影響 掌握股票、債券、基金的分析框架，能夠初步篩選投資品種

一、證券投資的宏觀經濟基礎知識有哪些？
1、經濟周期與你
經濟周期四階段：衰退、蕭條、復蘇、繁榮
中國經濟長周期（40-60年）：1978-2020，滯漲賺錢難
中國經濟中周期（8-10年）：2010-2020，基建動力衰退后又一輪新基建
中國經濟短周期（3-5年）：2018-2020，中美貿易戰艱難時刻正在過去
未來潛力行業展望：新能源發電、釀酒商與葡萄酒商、軟飲料、醫療保健設備、特種化學制品、中低端食品、家用器具與特殊消費品
經濟周期關鍵指標：CPI、PPI、PMI
不同周期投資品
跨周期投資組合
案例：耶魯基金的啟示
2、財政部與央行
人民幣是怎么來的
為什么說國債是整個金融的基礎
3、簡述金融領域七大牌照
銀保信券金期基
案例：金融全牌照

二、股票市場為什么是越投越賺、越炒越虧？
1、股投不炒
告訴你一個秘密：巴菲特根本不會炒股票？！
2015年前后，技術分析的分水嶺
未來投資看估值，
案例：但斌投資的歷程
2、回報率
預期多少回報率算是合理？
市場回報率、頭部企業回報率、股權風險溢價
3、股利折現模型
股利折現模型
戈登增長模型
線性增長模型（原創）
案例：格力電器估值
4、自由現金流估值
FCFF是什么
FCFF估值模型
案例：海康威視估值
5、如何識別上市公司的“雷”
財務數據看幾個關鍵
案例：長生生物、獐子島，這些問題如何早發現
6、解讀政策對股票市場的影響
解讀政策，關鍵是看制定背后的意圖邏輯，以新基建為例，背后意圖拉動內需
發掘機會，相關行業的頭部企業布局，以新基建為例，中國建筑、中國中車紛紛布局軌道交通
尋找投資目標，關鍵數據EBIT/A，分析行業及企業
案例：韋爾股份一年漲兩倍多的背后——資本追捧受政策影響

三、債券投資的收益與風險是什么？
1、債券投資的收益
債券收益的來源
債券投資的收益率
2、債券投資的風險
3、債券投資的管理
債券投資管理的基本原則
債券投資的內部控制
債券的投資組合管理
4、債券投資的策略
分散化投資策略
梯形投資策略
杠鈴投資策略

四、基金投資策略為什么不建議定投？
1、股票型基金
主動型：看基金經理的專業能力
被動型：看宏觀經濟
案例：華夏成長混合、嘉實滬深300
2、債券型基金
緊盯貨幣政策
案例：記賬式國債示例
3、QDII基金
記得看人民幣匯率
案例：納指100基金
4、開放基金與ETF、LOF
5、混合基金能不能投資
6、貨幣基金需不需要選擇
7、如何識別基金投資的風險
重新認識風險：風險不是虧損
用EXCEL表，DIY風險評估
基金風險評估指標：夏普比率
8、如何規避基金投資的風險
確定投資前的準備：IPS
簡單的幾種投資組合方式：4/6比與動態調整
案例：以華夏成長混合為例，測算風險 

獨立宏觀經濟研究者
曾任A股創優股份（831259） 研發副總裁
曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業研究員
曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員
曾任華爾金服網絡科技 宏觀策略分析師

【個人簡介】
2012年以宏觀經濟數據支持，與前東亞銀行營銷專家合作，在國內開展海外地產投資咨詢項目推廣，至2016年投資收益率超過100%。
作為在全國培養了超過三十萬理財師的東方華爾金融培訓集團首席講師，恪守“知行合一”。理論聯系實際的原則，將培訓、投資顧問、實戰三者結合，相輔相成。
個人投資組合，連續多年，年平均收益率超過20%。
帶領團隊，為多家私募基金提供宏觀、行業、企業研究服務，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過100%。為多家企業提供投融資咨詢（梳理企業資料、尋找潛在投資者、促成企業融資），將市場中的實戰經驗，融入到金融培訓的認證類及實戰類課程之中。
宋老師曾以宏觀經濟研究為多個領域投資提供幫助指導。2012年協助投資美國西海岸奧蘭治縣多個房地產投資項目，五年內收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協助創優股份實現教育培訓轉型，完成戰略重組。2016-2019年，為華爾金服網絡科技提供宏觀研究、行業研究，協助公司實現多項目年均復合利潤率超17%。
宋老師多年宏觀經濟研究、宏觀投資咨詢，最大特點“從投資角度看宏觀”，因此重點在于“分析行業發展未來、研究企業利潤增長”，針對不同行業，以靜態、經濟周期、生命周期等多個維度，建立統一數學模型，總結出一套關于企業升級與轉型的方法論，獲得眾多企業家及政府機構的高度認同并用于實戰，取得良好的效果。
宋老師多年來始終堅持獨立客觀的執業準則，協助多家公司完成戰略目標，應對經濟周期波動，幫助企業健康發展，實現價值持續增長。

【主講課程】
宏觀經濟類
《宏觀類-2021年宏觀經濟展望》
《宏觀類-2021年兩會政府工作報告六大核心看點》
《宏觀類-汽車產業形勢》
《宏觀類-中國商業教育輔導市場分析及政策解讀》
《宏觀類-十九屆四中全會精神解讀》
《宏觀類-中美貿易戰背景下企業發展之路.》
《宏觀類-宏觀經濟與市政行業形勢解讀》
《宏觀類-宏觀經濟形勢與房地產行業發展.》
《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對外開放研究》
《宏觀類-中國經濟”雙循環“解讀》
《宏觀類-混合所有制改革最新政策解讀》
金融類
《金融類-當前宏觀經濟形勢分析與銀行應對建議》
《金融類-當前金融環境下的投融資與資本運作》
《金融類-資管新規解讀與金融從業者新挑戰》
《金融類-零售金融趨勢與創新》
《金融類-互聯網金融與商業銀行創新》
《金融類-融資租賃運作模式與業務能力提升》
《金融類-金融防詐騙.》
《金融類-理財經理訓練營》
個人投資類
《個人投資類-揭秘公募基金投資的秘密.》
《個人投資類-中國宏觀經濟解析與家庭理財之路. 》
《個人投資類-家庭綜合理財設計與實施》
《個人投資類-宏觀經濟與資產配置》
《個人投資類-從宏觀及企業稅負看高凈值及中產客戶需求》
行業研究類
《行業研究類-建筑行業發展形勢展望》
《行業研究類-2021年兩會“精神”與十四五規劃2035遠景目標綱要-建筑工程》
《行業研究類-財務分析在投融資公司估值中的應用》
《行業研究類-“新基建”相關政策解讀與工程企業應對政策. 》
《行業研究類-當前宏觀經濟形勢分析與實體經濟融資應對》
《行業研究類-從疫情前后財政與稅收看企業負擔》

【學員評價】
宋老師的宏觀觀點，獨到犀利，深入淺出，聽得懂、學得會、用得上！
——北京市藥師協會副秘書長 田見龍

宋老師學富五車，能表達的東西太多了！ ——經濟日報出版社 陳莎莎

你給我這么專業的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！ ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領導也特別認可您，所以想請您多講一些，我們正在學習，內容太豐富了！
——新華社旗下中國財富網 陳曉燕