第一章財務報表分析-基礎篇

1.認識與理解財務報表：
資產負債表
損益表/利潤表
現金流量表及現金流量表附注
所有者權益變動表
如何閱讀財務報告附注
財務報告之間的邏輯與勾稽關系
其他
2.認識與理解財務報表-進階：
管理報告和審計報告
審計報告及其意見的類型與理解
如何閱讀和理解合并財務報告
理解：合并財務報告的編制基礎與基本編制框架
子公司，合營與聯營企業，關聯方如何理解
分部報告的閱讀與分析視角
其他
3.財務分析基本框架，財務比率及其理解分析
流動性
周轉能力
償債能力
成長能力
盈利性
杠桿水平
現金流分析
z評分法
小結：財務比率分析的正確順序應該是怎樣的

第二章閱讀財務報告并識別風險

1.資產負債表：
重點科目分析
如何識別和判斷主要風險點和業績粉飾
資金來源與運用平衡
杠桿水平與資本結構
其他
2.損益表：
重點科目分析
如何識別和判斷主要風險點和業績粉飾
如何判斷盈利的穩定性與收益質量
其他
3.現金流量表：
重點科目分析
現金流量表的使用與分析要點
如何閱讀兩種方法編制的現金流量表
理解企業的現金流轉圖：現金的來源與運用循環
其他

第三章財務報表分析-進階篇

1.營運資金分析
什么是營運資金及其影響要素
從營運資金判斷公司風險水平
2.什么是流動性分析及其與償債能力的關系
什么是長短期的流動性
流動性分析的基本做法
3.關于現金的問題
大比例現金分紅與違約
高現金與違約
相關案例分享
4.償債能力與債務調整
防止隱形債務
還原負債水平
債務調整的基本方法
5.理解母子公司及其相關風險點
母子公司分析的要點
高質押率與控制權
相關案例分享
6.如何識別企業的過度負債與過度投資
7.償債能力與風險分析的高級方法-更深入的財務分析
如何衡量權益的質量和成色
如何理解少數股東權益
如何理解其他權益工具的影響
如何理解其他綜合收益的影響
如何理解商譽的影響
如何理解稅務與遞延所得稅的影響
如何理解租賃負債的最新變更
如何理解和分析金融工具/金融資產（最新準則）
如何理解資產減值的影響
如何理解公允價值變動的影響
如何理解非經常損益的影響
如何理解長期投資的影響
如何理解投資性房地產的影響
理解在建工程與固定資產的影響
理解無形資產
理解生物資產
其他
8.進一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA
9.其他分享

第四章財務欺詐識別

1.識別財務報告數據真實性的一般方法
2.財務造假識別的一般邏輯
3.財務造假的一般方法
4.財務造假識別需要關注的主要財務與經營數據
5.財務造假識別需要關注的財務比率異常
6.財務報表粉飾識別的基本做法
7.企業/借款人違約前的一般財務與經營表現
8.債務人違約的早期研判與財務觀察總結

第五章外部投資者視角：企業信用風險識別

1.理解企業信用評級及其與信用風險的關系
2.國際評級機構企業信用評級實踐分享
評級框架與理念
核心關注點
評級方法與重點比率
其他分享

第六章財務分析與企業估值的核心：財務預測

1.財務預測的基本方法
2.財務預測的意義
3.如何進行財務預測：理論與實踐
4.財務預測與壓力測試和情景分析
5.財務預測的注意事項

第七章企業估值的實踐

1.企業估值的基本理念與思路
2.企業估值的涉及的關鍵概念與理解
3.企業整體價值評估的基本方法一覽
4.不同估值方法的適用范圍
5.當前資本市場通行的企業估值方法實踐
相對價值模型法
現金流量折現估值法
經濟利潤估值法
市銷率法
市凈率法
市盈率法
PEG法
PER法
GMV方法
總和法/基于分業務的分部估值法
其他方法
6.不同估值方法在證券市場和企業收購中的應用實踐
7.理解企業和行業的周期運行
什么是發展周期
企業周期與宏觀周期
不同階段的企業財務狀況的不同表現與特點
8.關于同業比較
什么是同業比較
一般的同業比較如何做