2013經(jīng)濟(jì)學(xué)家年會(huì)在北京舉行，北京天則經(jīng)濟(jì)研究所創(chuàng)始人茅于軾在論壇上表示，金融業(yè)賺的錢不是剝削來的，不是把別人創(chuàng)造的錢拿來了，而是金融業(yè)自己創(chuàng)造的。同時(shí)他也認(rèn)為，通過利率市場(chǎng)化，使利息率提高，對(duì)中國(guó)GDP有巨大的增長(zhǎng)空間。如果能夠把儲(chǔ)蓄存款的使用效率提高3個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)GDP就能上去兩個(gè)半百分點(diǎn)，現(xiàn)在GDP增速是7%，把資金用好了，就是9.5%了。

 茅于軾在論壇上談經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資源配置的問題時(shí)表示，不是只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)才創(chuàng)造財(cái)富，虛擬經(jīng)濟(jì)也創(chuàng)造財(cái)富。那就是金融業(yè)賺錢，他認(rèn)為金融業(yè)賺的錢不是剝削來的，不是把別人創(chuàng)造的錢拿來了，而是金融業(yè)自己創(chuàng)造的。

茅于軾表示，金融業(yè)沒有生產(chǎn)勞動(dòng)，金融業(yè)就是計(jì)算機(jī)上調(diào)出數(shù)字，銀行也好、證券也好、保險(xiǎn)也好、信托，各種各樣的金融，就是把錢調(diào)來調(diào)去，把錢調(diào)到最好的地方去用，錢盡其用，也是資源配置。所以金融業(yè)賺很多的錢，沒有生產(chǎn)勞動(dòng)，但是優(yōu)化了錢的配制，也是財(cái)富的創(chuàng)造。

茅于軾稱中國(guó)金融業(yè)在過去改革30年做出了很大貢獻(xiàn)，對(duì)中國(guó)整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)起了很大的作用，但也導(dǎo)致了有些地方基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)過剩，建了很多沒有車跑的高速公路，很多賠錢的飛機(jī)場(chǎng)。

茅于軾表示，由于金融業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)，沒有自由，所以資金的配制一定不是最優(yōu)的。他認(rèn)為利率市場(chǎng)化，使利息率提高，對(duì)中國(guó)GDP有巨大的增長(zhǎng)空間。他舉例說，中國(guó)現(xiàn)在有40萬億的儲(chǔ)蓄存款，如果提高1%就是四千億，去年中國(guó)的GDP是47萬億，如果40萬億的儲(chǔ)蓄存款利息利率提高1%，相當(dāng)于GDP的0.85個(gè)百分點(diǎn)，如果能夠把儲(chǔ)蓄存款的使用效率提高3個(gè)百分點(diǎn)，GDP就能上去兩個(gè)半百分點(diǎn)，現(xiàn)在我們7%，把資金用好了，就是9.5%了。

以下是文字實(shí)錄：

茅于軾：

各位來賓，非常感謝給我一個(gè)機(jī)會(huì)在這兒談?wù)勎业目捶ā?/p>

我們國(guó)家面臨的問題是增長(zhǎng)率在往下走，我們看看增長(zhǎng)率變化的情況。這張圖是最近十年GDP的數(shù)值，黃顏色的是GDP當(dāng)年的數(shù)，去年是47萬億，黑道道是增長(zhǎng)率，2007年以前，增長(zhǎng)率保持上升的狀態(tài)，2007年以后，現(xiàn)在下來了。今年我們的問題是要保8，雖然我們的目標(biāo)是7.5%，但是GDP的增長(zhǎng)確實(shí)關(guān)系重大。過去30年改革成功的原因，就是GDP的增長(zhǎng)。

GDP的增長(zhǎng)從哪兒來呢？歸根到底是改善資源配置來的，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根源是資源的合理配制，我們說經(jīng)濟(jì)學(xué)研究資源配置問題，什么是資源配置？我的解釋是人盡其才，物盡其用，人和物都有不同的用處，可以放在不同的地方去用，要用得好經(jīng)濟(jì)就增長(zhǎng)了，反過來經(jīng)濟(jì)就損失掉了。

比如說改革以前，農(nóng)民是不許離開農(nóng)村的，就在農(nóng)村種糧食，種莊稼。改革以前，我們的干部要下放農(nóng)村去接受再教育，城里的學(xué)生也要下鄉(xiāng)去，這些都是資源配置的錯(cuò)誤，都是把勞動(dòng)用錯(cuò)了地方。勞動(dòng)用錯(cuò)了地方，勞動(dòng)不但不創(chuàng)造財(cái)富，而且會(huì)消滅財(cái)富。

改革以后，我們資源配置有很大的改善，首先是農(nóng)民可以進(jìn)城了，他在農(nóng)村依靠土地得到的產(chǎn)出是很低的，進(jìn)城以后，他可以尋求自己的工作，選擇的機(jī)會(huì)很多，都可以發(fā)揮自己最大的長(zhǎng)處。這樣的話，它的生產(chǎn)率就大大提高了。過去學(xué)生要上山下鄉(xiāng)，現(xiàn)在學(xué)生不需要上山下鄉(xiāng)，他可以上大學(xué)，上職業(yè)學(xué)校。改革以后，在開始的時(shí)候農(nóng)民是不可以當(dāng)公務(wù)員的，公務(wù)員是城里人的特權(quán)，現(xiàn)在農(nóng)民也可以考公務(wù)員。資源改善的機(jī)會(huì)也把它開放了，這是講勞動(dòng)。

從資本來講，以前的資本就是靠政府計(jì)劃委員會(huì)來配制資本，現(xiàn)在有了更多的渠道，比如說私人資本可以自己創(chuàng)業(yè)，辦公司、辦小攤，擺一個(gè)小攤，有各種各樣的機(jī)會(huì)，資本的使用效率也提高了。所有的物資如果能夠自由交換，它一定能夠找到它最好的配制。反過來講，如果沒有自由交換，好的配制就不能實(shí)現(xiàn)。所以我們說“勞動(dòng)創(chuàng)造財(cái)富”這句話是不對(duì)的，是“資源配置創(chuàng)造財(cái)富”，勞動(dòng)用錯(cuò)了地方不但不創(chuàng)造財(cái)富，還會(huì)消滅財(cái)富。改革以前的勞動(dòng)就是消滅財(cái)富的。

剛才我舉了一些例子，比如說大煉鋼鐵就是一個(gè)消滅財(cái)富的過程，大煉鋼鐵是不是勞動(dòng)？當(dāng)然也是勞動(dòng)，但是這種勞動(dòng)投入多產(chǎn)出少，就消滅了財(cái)富。

資源配置是什么意思呢？就是人盡其才、物盡其用。經(jīng)濟(jì)學(xué)家講資源配置，其實(shí)外行人不懂什么叫資源配置，我想如果把資源配置解釋成人盡其才，物盡其用，一般人都能聽得懂。勞動(dòng)創(chuàng)不創(chuàng)造財(cái)富，看勞動(dòng)用得對(duì)不對(duì)。

剛才我講煉鋼鐵把勞動(dòng)用錯(cuò)了，我們講種糧食是不是創(chuàng)造財(cái)富，也不一定。首先看誰種糧食，會(huì)種糧的去種糧，不錯(cuò)，資源配置是對(duì)的，不會(huì)種糧的人去種糧，那就糟蹋掉了，糟蹋人才了，把勞動(dòng)用錯(cuò)了。在座年齡大一點(diǎn)，四五十歲的人可能都知道，我在農(nóng)村也種了很多年的糧食，那時(shí)候我是一個(gè)工程師，工程師也去種糧食，機(jī)關(guān)干部也去種糧食，教師、醫(yī)院的醫(yī)生都去種糧，認(rèn)為只要?jiǎng)趧?dòng)就創(chuàng)造財(cái)富，那就完全錯(cuò)了。而且種糧食不僅要看誰去種，還要看哪塊地上種，必須是適合種糧的地去種糧，適合做其他用途的地就不該去種糧。大家開車往往找地方停車找不到，你把停車場(chǎng)去種糧食好不好？那就是資源配置的誤配，配制錯(cuò)了。用很簡(jiǎn)單的道理來說，物和人都要把它用好了，也就是人盡其才，物盡其用。

不光是人和物，還有信息的配制，信息配制的改善同樣是創(chuàng)造財(cái)富的。同樣一個(gè)物，你把它用好了，財(cái)富就出來了，舉一個(gè)例子，香蕉從廣東運(yùn)到北方，這就是改善了香蕉的配制，香蕉沒變還是那個(gè)香蕉，但是它的財(cái)富增加了，現(xiàn)代社會(huì)的財(cái)富增加主要靠資源配置的改善。香蕉從南方運(yùn)到北方是在空間上調(diào)節(jié)了資源配置，在南方香蕉很多，北方香蕉很少，一個(gè)香蕉從很多的地方放到了很缺的地方它的價(jià)值就提高了，這就是財(cái)富的創(chuàng)造。

香蕉從南方運(yùn)到北方是空間上調(diào)劑了余缺，在時(shí)間上調(diào)劑余缺也是財(cái)富的創(chuàng)造。比如說秋天的時(shí)候，糧食很多，價(jià)錢比較便宜，到了春天，糧食吃了半年就減少了，糧食的價(jià)格就會(huì)上漲，糧食就比較稀缺。如果我們?cè)谇锾彀鸭Z食買進(jìn)，到春天把它賣出去，這是賺錢的，這是財(cái)富的創(chuàng)造。我們說“投機(jī)倒把”，那都不對(duì)，那是財(cái)富的創(chuàng)造，那是時(shí)間上調(diào)劑余缺。

這種時(shí)間和空間余缺的調(diào)劑是財(cái)富創(chuàng)造的重要方法，我們過去認(rèn)為這是沒有勞動(dòng)就賺了錢了，便宜的時(shí)候買進(jìn)，貴的時(shí)候賣出去，什么事也沒干，賺了很多錢，就是剝削，這種看法非常錯(cuò)誤。三年災(zāi)荒餓死人，現(xiàn)在大家吃飯剩下很多的菜，如果把菜放到餓死人的時(shí)候吃，不但創(chuàng)造財(cái)富還能救命。所以我們要懂得“人盡其才，物盡其用”，創(chuàng)造財(cái)富的根源。

特別是我們知道生產(chǎn)的三個(gè)要素--勞動(dòng)、資本、自然資源，所以勞動(dòng)力的正確使用是非常重要的，用錯(cuò)了就損失了財(cái)富的創(chuàng)造。改革以前，剝削階級(jí)子弟不許上大學(xué)、不許參軍、不許入黨，這就損失了勞動(dòng)力資源配置優(yōu)化的機(jī)會(huì)，現(xiàn)在這些限制已經(jīng)完全取消了，但是政治身份對(duì)求職和就業(yè)還是有影響。比如說省部級(jí)以上的干部絕大多數(shù)都是黨員，不是沒有障礙的勞動(dòng)力資源的分配，我們看到西方國(guó)家很多單位它的廣告上都寫這句話。跟以前比，階級(jí)的成分不存在了，但是現(xiàn)在還有相當(dāng)多的歧視，比如說戶口，農(nóng)村和城市戶口的人，在有些方面就業(yè)是有不同的限制。現(xiàn)在農(nóng)民能進(jìn)城了，這確實(shí)是中國(guó)改革30年財(cái)富增長(zhǎng)非常重要的原因。但是現(xiàn)在我們的農(nóng)民進(jìn)城，他的家庭不能進(jìn)城，他一個(gè)單身勞動(dòng)力進(jìn)城，資源配置的角度來講比過去改善了，但是他的家庭還在農(nóng)村，這是我們現(xiàn)在一個(gè)重大的社會(huì)問題。他們是一批不穩(wěn)定的勞動(dòng)者，今年在這個(gè)城市，明年跑到那個(gè)城市去了，他們是單身在城市里面，單身和一個(gè)成家的家庭中的一員是不一樣的，對(duì)社會(huì)的穩(wěn)定是不一樣的。

剛才我說了，勞動(dòng)、資本和資源這是最重要的三個(gè)生產(chǎn)要素，剛才我談到勞動(dòng)力資源配置的改善，我還要談一談土地資源的改善。我們國(guó)家的土地很缺的，我們的平地只占了全部國(guó)土的12%。像日本這種山很多的國(guó)家，平地占了全部國(guó)土的24%，比我們高一倍，所以我們的土地使用非常緊張。各位如果坐飛機(jī)，在中國(guó)上空走一圈看看，底下都是很破破爛爛的地，都用不上，有一塊小平地就有人在那兒住。因此，把土地用好是我們資源配置的一個(gè)重要問題。

可是我們國(guó)家土地是不能自由交換的，不能資源交換，配制肯定出問題，因?yàn)橛凶杂山粨Q的時(shí)候，不管是人、是物、是土地還是什么，都會(huì)尋找最好的機(jī)會(huì)去使用它。禁止它自由流動(dòng)，這種機(jī)會(huì)就不存在了，所以我們國(guó)家土地上的浪費(fèi)非常非常巨大。我們要恢復(fù)GDP的增長(zhǎng)，勞動(dòng)力要優(yōu)化配置，特別是土地。

我們的農(nóng)民有土地的使用權(quán)，但是沒有買賣的權(quán)利，所以中國(guó)的農(nóng)民雖然有土地，但是非常窮。臺(tái)灣的農(nóng)民、日本的農(nóng)民都是很富的，他們有土地，而且土地可以自由買賣，所以臺(tái)灣的農(nóng)民很富，日本的農(nóng)民很富，中國(guó)的農(nóng)民有土地，但是不讓他買賣，所以他就變得很窮。如果我們土地能夠自由買賣，農(nóng)民能夠把土地賣給開發(fā)商，而不是由政府收購再拍賣給開發(fā)商。這樣的話，土地價(jià)格就會(huì)下降，這是很顯然的，有競(jìng)爭(zhēng)，土地價(jià)格就會(huì)下降；土地價(jià)格下降，房子的價(jià)格也會(huì)下來。

我們現(xiàn)在的房子價(jià)格簡(jiǎn)直是驚人，我最近到荷蘭去，大家知道荷蘭是一個(gè)很富的國(guó)家，它那兒的房?jī)r(jià)只有北京的1/3，他們的收入比我們高四五倍，房?jī)r(jià)只有我們的1/3，你看一下我們的房?jī)r(jià)扭曲到什么程度。房?jī)r(jià)扭曲有很多的原因，其中一個(gè)重要的原因就是土地不能自由買賣。土地如果能夠自由買賣，不但解決了土地的優(yōu)化配置，該做停車場(chǎng)的就不會(huì)拿去種地了，他自然會(huì)優(yōu)化配置，而且農(nóng)村可以變得富有，就解決了一個(gè)很大的貧富差距問題。而且房?jī)r(jià)可以下降，城市里的房?jī)r(jià)下降，農(nóng)民手里有錢，他就有可能到城市里面來租房子、買房子住下來，解決了剛才我講的農(nóng)民進(jìn)了城，家庭不能進(jìn)城，我們現(xiàn)在城鎮(zhèn)化巨大的障礙就是房?jī)r(jià)高，房?jī)r(jià)高的一個(gè)重要原因是土地被壟斷了。

這不但解決貧富差距，解決房?jī)r(jià)太高，而且對(duì)社會(huì)安定有很大的好處。現(xiàn)在我們的農(nóng)民是單身在這里打工，單身的犯罪率是比較高的，他變成家庭的一員，犯罪率就降低，而且夫妻長(zhǎng)時(shí)間分居造成很多的社會(huì)問題。

土地不能自由買賣，還有一個(gè)巨大的障礙，為了糧食安全，18億畝耕地的紅線，因此不能做到地盡其用，這塊地不能干別的，要得種糧食，全世界這么多糧食安全，沒有哪一個(gè)國(guó)家是用耕地紅線來保護(hù)的，只有我們這個(gè)國(guó)家非常奇怪，以為耕地紅線就可以保護(hù)糧食安全，這是一個(gè)大問題。今天沒有時(shí)間談了，我是從土地資源的優(yōu)化配置來看，這個(gè)問題是值得大家注意的。

我說了三大要素的配制，最后一個(gè)就是資金優(yōu)化配置。金融業(yè)沒有生產(chǎn)勞動(dòng)，金融業(yè)就是計(jì)算機(jī)上調(diào)出數(shù)字，銀行也好、證券也好、保險(xiǎn)也好、信托，各種各樣的金融，就是把錢調(diào)來調(diào)去，把錢調(diào)到最好的地方去用，錢盡其用，也是資源配置。所以金融業(yè)賺很多的錢，沒有生產(chǎn)勞動(dòng)，但是優(yōu)化了錢的配制，也是財(cái)富的創(chuàng)造。不是說只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)才創(chuàng)造財(cái)富，虛擬經(jīng)濟(jì)也創(chuàng)造財(cái)富的，那就是金融業(yè)賺錢，金融業(yè)賺的錢不是剝削來的，不是把別人創(chuàng)造的錢拿來了，不是的，是他自己創(chuàng)造的。他怎么創(chuàng)造？錢盡其用。

我們的金融業(yè)在過去改革30年做出了很大貢獻(xiàn)，中國(guó)整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施跟所有的發(fā)展中國(guó)家比可以說是做得相當(dāng)好的，這就是金融業(yè)在里面起作用。當(dāng)然，也發(fā)生了很多的浪費(fèi)，特別是現(xiàn)在有些地方基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)過剩了，建了很多沒有車跑的高速公路，很多賠錢的飛機(jī)場(chǎng)。由于金融業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)，沒有自由，所以資金的配制一定不是最優(yōu)的，我們存在利息率的差異，利息率是市場(chǎng)決定的，不可能有很高的利息率和很低的利息率存在，但是我們國(guó)家既有很低的利息率，又有很高的利息率，我們國(guó)家資金配制的潛力非常大，我查了一下我們的統(tǒng)計(jì)，我們國(guó)家現(xiàn)在有40萬億的儲(chǔ)蓄存款，光是儲(chǔ)蓄存款，不算其他的機(jī)關(guān)單位的存款，40萬億，如果提高1%就是四千億，去年我們的GDP是47萬億，如果40萬億的儲(chǔ)蓄存款利息利率提高1%，相當(dāng)于GDP的0.85個(gè)百分點(diǎn)，如果我們能夠把儲(chǔ)蓄存款的使用效率提高3個(gè)百分點(diǎn)，GDP就能上去兩個(gè)半百分點(diǎn)，現(xiàn)在我們7%，你把資金用好了，就是9.5%了。我們的貸款利息，銀行的貸款利息7%，但是民間借貸的市場(chǎng)利息一般是36%，這是很普通的。同樣是貸款利息，有的低的是3%，有的高的7%，有的高到30%多，相差了五六倍。如果把7%的資金優(yōu)化到30%的資金上去用，利息利率就市場(chǎng)化了，30%的就不會(huì)那么高了，也會(huì)下降了，7%的那部分也會(huì)上升了。所以從資金利息的配制，使利息率提高，我們GDP有巨大的增長(zhǎng)空間。

我們改善資金配制的方法是自由交換，目的是人盡其才，物盡其用。每一個(gè)交換都是改善了它的配制，不自由配制就會(huì)錯(cuò)誤，只要取消各種配制的限制，當(dāng)然有一些限制是必要的，有的說有外部性，對(duì)環(huán)境有破壞，這種配制需要由政府管理。剛才講了，勞動(dòng)力、土地、資本這三大要素的配制都存在問題，因此經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有非常大的空間，中國(guó)和發(fā)達(dá)國(guó)家比較，我們的人均GDP只有人家的幾分之一，剩下的幾分之好幾從哪兒來？從改善資源配置來。

改善資源配置的方法，自由交換。我們的消費(fèi)品基本上是自由的，大家口袋里的錢在超級(jí)市場(chǎng)可以買好幾千種商品，很自由，說明改善自由配制的潛力已經(jīng)沒了，都用出來了。但是在投資品領(lǐng)域是不自由的，你要土地，你買不到，需要審批。項(xiàng)目需要審批，因此WTO不承認(rèn)中國(guó)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，我們?cè)谕顿Y方面存在巨大的問題，投資占了我們GDP的49%，這么大比例的資金用得不好，這就使得我們國(guó)家的GDP增長(zhǎng)受到了很大的傷害。這就是我今天給大家介紹我的想法，說得不對(duì)，請(qǐng)大家批評(píng)，謝謝！