【培訓對象】
財務人員、審計人員、投資人員、董秘、其他人員

【培訓收益】
● 對習以為常的會計分錄有全新的認識，透徹理解每個科目背后的深層含義 ● 精通財務報表，對難懂的會計科目如金融工具、長期股權投資、遞延所得稅等有透徹的理解 ● 精準財務分析，從財務報表看出企業存在的問題和改善的方向 ● 弄懂投資項目評估、公司估值、融資債券測算以及背后的“共性”邏輯 ● 通過復雜、代表性的上市公司投資并購案例，從交易的起點到終點，一步一個腳印，幫助學員理清思路，知道怎么做并購決策，并且事后檢討成敗，避免“踩中”連全體專業人員都沒看出的“十幾億元”的“巨坑”，消除傳統并購方案的“誤區” ● 極大助力輕松考取注冊會計師或相對容易的多的初、中級會計師專業資格，獲取CPA資格不再是遙不可及的“夢”，提升職場競爭力

導入：理解財務報表的總體思路
1. 財務三表及勾稽關系
2. 資產、負債、權益、損益類科目及會計分錄透徹理解
第一講：財務報告解讀及財務分析
一、資產負債表
1. 貨幣資金與現金及現金等價物
2. 應收賬款賬齡分析、應收賬款減值
3. 存貨減值
4. 合同資產、合同履約成本、合同取得成本
5. 固定資產、投資性房地產、無形資產 、遞延所得稅資產及負債
6. 金融工具（交易性金融資產、其他權益工具投資、債權投資、其他債權投資）
7. 長期股權投資、商譽
8. 應付賬款 、合同負債、應付債券
9. 其他權益工具、可轉債、庫存股、其他綜合收益、未分配利潤
二、利潤表
1. 收入、成本的驅動因素測算，評價相關業務部門的表現
2. 財務費用、匯兌損益、利息資本化、投資收益、資產減值損失、信用減值損失、公允值變動損益、其他收益、所得稅費用
3. 營業利潤、凈利潤、每股收益
4. 為什么利潤增長幅度大幅拋離收入？
三、現金流量表
1. 凈利潤、經營活動現金流差異如何調整？什么樣的現金流才是“好”現金流？
2. 企業運營的邏輯
四、審計報告
1. 審計報告架構
2. 審計證據及審計程序
3. 關鍵審計事項
4. 審計報告類型劃分的依據

第二講：案例精讀——通過財務方式剖析財務信息
一、監管機構對房地產三條“紅線”的分析
1. 剔除預收款后的資產負債率、凈負債率、現金短債比的異同和內在聯系
2. 如何提高和降低相關比率
二、美的VS格力、萬科VS碧桂園
1. 凈資產收益率的杜邦分析法——三駕馬車：盈利能力、運營效率、財務杠桿分析
2. 盈利能力、運營效率真能分開評估還是取決于商業模式？
三、半導體顯示器龍頭企業——京東方科技集團的運營分析
1. 從損益表、現金流量表和運營數據評價企業的經營狀況和對未來的啟示
2. 從資產負債表和分紅數據評價企業歷年的運營表現
3. 解讀營運能力指標、成長能力指標、盈利能力指標、財務風險指標
4. 從增發配股和公司股價表現評價股東投資的成效
四、交易所對康美藥業年報的質詢及公司回復
1. 負債率過高、短債長投、利息費用高于凈利潤、償債壓力巨大及應對措施
2. 營業成本遠比庫存少、存貨跌價準備是否足夠

第三講：融資債券測算
案例精講：上市公司美的美元債券
1. 利息計提、實際利率、溢折價攤銷、匯兌損益精準計算
2. 攤銷與財務費用的關系

第四講：投資項目評估及股權并購財務分析
現金流模型及決策
研討：為什么是現金流折現模型，而不是盈利折現模型？為什么要折現？折現率用資金成本？思維的誤區在哪？
1. 投資回收期、凈現值、內含報酬率
2. 內含報酬率的本質

第五講：案例精讀——企業股份的認知
一、美年大健康入股上市公司股權并購全過程
1. 交易架構設置
2. 債務成本、普通股成本、加權平均成本
3. 資本資產定價模型CAPM的精準理解和測算
4. 公司估值：成本法、市場法、收益法
5. 非經營性資產評估：貨幣資金、金融資產、應收賬款、存貨、長期股權投資、應付款項、應付職工薪酬、應交稅費、長期借款評估程序及方法
6. 發行股份價格、股份數量因派息及送紅股的調整
7. 交易對價對買賣雙方的公平性判定及事后檢討
8. 業績對賭
9. 股權架構設計：初創、引入投資者、增資、股改
10. 收購子公司、子公司少數股東轉股上市公司
11. 收購、增資、控股三部曲
12. 股權激勵平臺
二、福耀玻璃出售 75% 子公司股權
1. 處置75%股權投資收益計算
2. 剩余25%股權價值計算

第六講：審計思維、財務報表舞弊和反舞弊方法
1. 流動負債錯報、少記費用錯報的影響
2. 資產多記、負債完整性認定、存貨的準計分認定
3. 收入的舞弊風險假定、收入的實質性分析程序
4. 常見的舞弊跡象及手段和反舞弊方法

第七講：財務管理思維
1. 盈虧平衡點分析
方法：作業成本法
2. 變動成本、固定成本
研討：虧損的產品要不要繼續生產？似乎虧損的訂單接不接？
3. 相關成本、沉沒成本
研討：半成品繼續加工合算嗎？
討論：在關鍵約束資源下，該生產哪些產品？
4. 約當產量、在產品及完工產品成本核算 

中英雙語授課
20年企業財務管理實戰經驗
中國重慶大學數學本科
美國俄亥俄州立大學MBA
美國注冊會計師AICPA
美國特許金融分析師CFA
曾任：瑞金礦業有限公司（上市企業） 董秘/財務總監
曾任：南益地產集團公司 財務總監
曾任：美聯風險投資公司 投資總監
曾任：福建閩東電機集團公司（上市國企） 投資并購主管
擅長領域：非財管理、股權設計與股權激勵、投資并購、財務管理、財務報表、財務報表合并、會計準則、審計、企業融資、年報解讀、估值模型

關永洪老師是極少數同時擁有含金量極高的3個“A”（CPA、CFA、MBA）的財務、金融頂尖人才，具有10多年中國企業及數年香港上市公司財務管理、投資并購、融資及財務金融戰略分析經驗，跨行業視角從制造業、風投、房地產、礦業，歷經銷售副總、投資總監、財務總監、董秘，善于從多維度全方位進行企業財務管理分析，對公司財務整體運作，企業投資、融資有獨特、精辟見解。
連續8年獲聘美國知名培訓機構中國大陸首席講師，培訓來自“四大”會計師事務所學員參加美國注冊會計師考試。連續10年受聘于加拿大皇家大學，在中國大陸講授MBA財務、金融、審計課程及公司內訓。并受北京大學、中國科學院、中核華泰建設集團、珠海華發集團、科沃斯機器人、江蘇悅達集團、山東省建設監理行業、工商銀行、農商行、江蘇省工信廳等邀請做全國公開課、企業總裁高管內訓、MBA課程講授，涉及制造業、房地產、建筑業、農牧業、金融業等多個領域。

實戰經驗：
香港主板上市公司董秘兼財務總監8年：參與公司所有重大財務及金融運作；處理所有上市公司層面的事宜，協調財務顧問花旗集團、公關公司、律師、審計師等專業機構工作；回應監管機構聯交所、證監會等的所有關注，對如何加強公司管治、危機公關處理富有經驗；協助路演和安排股東大會及媒體新聞發布會。
南益地產集團財務總監7年：統領100多位財務人員；主導融資20億元。指導制作合并財務報表、預測現金流、項目業績評估、稅務籌劃；參與公司并購、土地購買，對估值據理力爭，節省數億元成本；協同專業機構籌備集團IPO。
風險投資公司3年：成功將6個項目梳理完畢后轉售上市公司，獲利1.1億港元。
中國上市公司8年：任職推銷員時成為當年年度“推銷”與“討債”雙冠軍；任職投資并購主管時為集團的8個重大公司并購提供重要的決策支持。

部分授課案例：
▉ 《管理層財務管理實務》累計20+期：中核華泰建設、珠海華發集團、五糧液集團、江蘇悅達集團、科沃斯機器人、江蘇添可智能科技、河南廣安生物科技、江蘇建筑集團等；
▉ 《上市公司年報、財務報表與投融資》累計30+期：公開課、三峽集團、天津渤海國有資本投資、西安龍鋼集團等
▉ 《銀行信貸財務報表與風險規避》累計10+期：香港工商銀行、農業銀行、農商行、南通眾和融資擔保等

主講課程：
總裁班：
01《管理層財務管理實務》
02《股權架構設計與股權激勵》
非財人員班：
03《非財務人員財務管理》
04《銀行信貸財務分析與風險規避》
05《投資并購決策分析》
財務人員班：
06《上市公司年報、報表與投融資》
07《財務審計與風險管控》
08《會計準則實務與報表合并》

課程特點：
▲ 實用：課程內容以最新現實案例為導向，透徹理解背后的邏輯，“他人經驗”是不可復制的，沒有什么借鑒意義！只有良好邏輯思維才是有用和永恒的！沒有任何枯燥“知識點”的堆砌！
▲ 輕松學會、學透：不需要任何專業基礎，只要學員曾經小學畢業。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

部分客戶評價：
去聽了很多傳統培訓課，老生常談，沒有新意。關老師的課程實用性很強，對工作能力的提高大有裨益，特別是財務、金融的融合很有新鮮感。
——建筑一級企業福建元宏集團財務劉總
關總的邏輯思維真是非常強，能把缺失的歷史很多關鍵數據通過大量的推算還原回來，每次聽完，都會新體會新感悟，受益匪淺。
——紅星美凱龍財務劉總
聽了關老師的課程，不經讓我感嘆國際高端財務、金融雙料人才講課的水平確實很不一樣！思路清晰、內容豐富，接地氣，觀點獨到，講解精辟！
——南光（上海）投資成總
關老師把企業報表與個人報表進行對比很有新意，對財務的理解很深刻，良好口才，獨特教學方法，印象深刻，有機會還希望關老師多指導！
——通用電氣（上海）趙經理
理論的東西誰都會講，但能把高深的理論用大白話讓人一聽就懂確實需要關老師這樣的水平。
——中國科學院基金公司席董
關老師的課程內容非常新穎，與傳統培訓截然不同，很受啟發，授課方式沖擊力非常震撼。
——廈門財務高端公開課海投周總
關老師講的很好，可以使人發散思維，特別是對金融模型的透徹理解，對財務管理人員來說很有幫助。
——深圳財務總監高端公開課李總
關老師的教學理念超前，表述要求精準，呈現要求一針見血，說大白話，接地氣。
——成都五糧液集團高管內訓審計檢監察部王部長
非常喜歡關老師那種獨特的、啟發思維的教學方法。
——鄭州財務公開課李總
關老師的課程含金量非常高。
——江蘇高新材料企業總裁公開課沈總
謝謝關老師給我們帶來的精彩授課，干貨滿滿。
——深圳北京大學非財公開課王主任 

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